兴业银行首笔碳资产质押授信业务落地福州

       2011年4月，福州市闽侯县兴源水力发电有限公司向兴业银行申请的碳资产质押贷款正式下柜，这是国内首笔单纯以未来碳资产作为质押担保（无其他抵押担保条件）的授信业务，也是自去年11月兴业银行在国内率先推出碳资产质押授信业务以来首笔落地贷款。

       据介绍，兴源水力发电公司运行的闽侯旺源20兆瓦小水电项目作为清洁发展机制 (Clean Development Mechanism,简称CDM)项目,于2010年6月获联合国CDM理事会注册，预计年减排量为4.36万吨，该司已与国外买方瑞典碳资产管理有限公 司签署了减排量购买协议，预计每年至少将获得一笔售碳收入，具体金额将取决于项目每年实际产生的二氧化碳减排量。为盘活未来的碳资产，获取资金用于优化该 小水电项目的运行管理，增加未来减排产量，获得更多的售碳收入，兴源水力发电公司向兴业银行申请了碳资产质押业务，以未来的售碳收入作为抵押，提前从银行 获得了资金支持。

       兴业银行相关人士表示，该行作为中国首家“赤道银行”、国内绿色金融的先行者和倡导者，始终把低碳经济作为业务发展的重要领域，积极支持企业节能减 排。碳资产质押授信业务是兴业银行近期重点打造的一项碳金融产品，适用于我国已获得联合国CDM理事会注册的项目，以客户获得注册后的CDM项目产生的核 证减排量为抵押，为客户提供短期流动性贷款。该业务不仅可以帮助企业盘活未来的碳资产，以支持项目的建设和运行，同时还可通过银行专业人员对项目碳资产价 值的评估，帮助企业提高CDM项目运行管理效率,从而提高减排量的产量，是商业银行运用金融手段应对气候变化问题的重要举措。

       兴业银行表示，这项业务具有六大创新亮点：

       一是弥补CDM机制不足，促进温室气体减排。CDM虽然为发达国家和发展中国家共同应对气候变化起到重要作用，但由于其申报过程冗长、规则复杂、联 合国审批效率不高等原因，导致企业须在项目建设完成，且减排量实质产生很长一段时间后方可获得售碳收入，远水难解近渴，无法满足减排类项目在初期建设和运 行方面的资金需求。兴业银行开发的碳资产质押授信业务，以项目未来的碳资产做质押向借款人提供融资支持，用于CDM项目的建设、运营和管理，减少了CDM 繁冗的审批流程对项目正常运行的影响，缓解借款人的燃眉之急，真正体现了CDM对发展中国家和企业的价值和意义。

       二是无须其他担保，缓解中小企业融资担保难问题。采用未来碳资产质押的方式，帮助企业盘活未来的碳资产，降低中小企业授信门槛，真正为开展节能减排项目的中小企业解决担保难、融资难问题。

       三是独立研发碳资产评估工具，突破风险量化困局。碳资产质押授信业务最大的难点在于如何评估未来碳资产的价值，兴业银行独立研发的碳资产评估工具，通过结合产量预测和风险折价等综合手段，量化系统风险，实现对碳资产价值的有效评估。

       四是结合CDM流程灵活设置授信额度、期限等要素，缓解企业还款压力。该项业务根据项目运行、减排量产出等具体情况灵活设置还款期和贷款额度，有效缓解了企业还款压力。

       五是提供CDM项目技术和商务支持。兴业银行对每一笔碳资产质押授信业务组织专业评估,对CDM项目运行管理、商务条款等直接影响企业最终收益的因素做出详细分析和合理化建议，帮助企业优化CDM项目运营管理，理顺交易结构，实现收益最大化。

       六是加强自身能力建设，为参与建设国内碳金融市场做好准备。兴业银行配备了多年从事碳交易的资深碳金融产品经理，对全球碳市场进行长期跟踪和深入研 究，独立研发碳资产评估工具，与信用级别高的国际碳买家和气候变化领域资深律师合作。通过该项业务的研发和办理，提升了该行在碳金融领域的研发、执行和项 目评估、商务谈判与市场判断能力，为积极参与未来国内碳金融市场建设奠定了坚实基础。